核心提示：證監(jiān)會(huì)關(guān)于《2011年上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告》分總體情況和專題分析兩部分。
原文標(biāo)題：提高財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量 切實(shí)強(qiáng)化市場(chǎng)基礎(chǔ)性建設(shè)——2011年上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告
財(cái)務(wù)信息作為投資者了解上市公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的最直接信息，對(duì)投資者決策具有至關(guān)重要的影響。多年來(lái)，我會(huì)一直高度重視資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，并通過(guò)分析年度報(bào)告信息對(duì)上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范的情況和存在的問(wèn)題進(jìn)行評(píng)估。伴隨上市主體2011年年報(bào)的披露進(jìn)程，我們組織專門(mén)力量對(duì)年報(bào)披露情況進(jìn)行了有針對(duì)性的分析，并通過(guò)多次召開(kāi)監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)區(qū)域性會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)小組座談會(huì)的形式，及時(shí)討論和解決上市公司年報(bào)披露中存在的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)信息披露問(wèn)題。本分析報(bào)告分總體情況和專題分析兩部分，就我們?cè)谀陥?bào)分析中掌握的上市公司2011年年報(bào)披露基本情況和存在的主要問(wèn)題以及后續(xù)的有關(guān)監(jiān)管建議和設(shè)想進(jìn)行闡述。
一、總體情況
截止到2012年4月30日，滬深證券交易所共有2，403家上市公司，其中主板1，422家、中小板670家、創(chuàng)業(yè)板311家，本文的分析以上述2，403家上市公司公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。
（一）各項(xiàng)收益指標(biāo)總體增速放緩，部分公司出現(xiàn)業(yè)績(jī)下降，A+H股公司境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告差異基本消除
總體看，2011年上市公司業(yè)績(jī)普遍較2010年有所增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)幅度相對(duì)以前年度下降。2011年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣225，061.27億元，較2010年增加人民幣42，648.55億元，同比增長(zhǎng)23.38%；盈虧相抵后，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣19，353.94億元，較2010年增加人民幣2，248.26億元，同比增長(zhǎng)13.14%。2011年上市公司平均每股收益人民幣0.53元，同比增長(zhǎng)人民幣0.03元，增長(zhǎng)6.04%；平均凈資產(chǎn)收益率14.11%，同比下降0.52個(gè)百分點(diǎn)，下降3.56%；其中，2，241家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占全部上市公司的93.26%，同時(shí)有8家公司出現(xiàn)金額超過(guò)10億元的巨額虧損。
2，403家上市公司2011年共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額人民幣26，389.82億元，較2010年增加人民幣3，393.40億元，同比增長(zhǎng)14.76%。從利潤(rùn)構(gòu)成看，2011年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為人民幣20，599.70億元，較2010年增加人民幣2，406.61億元，同比增長(zhǎng)13.23%；2011年公允價(jià)值變動(dòng)顯示為凈收益，金額為人民幣14.95億元，較2010年下降人民幣80.04億元，同比下降84.26%；2011年?duì)I業(yè)外收支凈額為人民幣1，001.33億元，較2010年增加人民幣203.69億元，同比增長(zhǎng)25.54%；2011年投資收益為人民幣4，229.29億元，較2010年增加人民幣533.08億元，同比增長(zhǎng)14.42%；資產(chǎn)減值損失人民幣3，192.59億元，較2010年增加人民幣809.08億元，同比增長(zhǎng)33.95%。從收益質(zhì)量看，2011年扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為人民幣18，197.27億元，較2010年增加人民幣1，966.56億元，同比增長(zhǎng)12.12%。
從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的總額和收益質(zhì)量看，2011年上市公司凈利潤(rùn)水平較2010年有一定程度提高。2011年?duì)I業(yè)收入繼續(xù)增加，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)相應(yīng)增加，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)也有一定幅度增長(zhǎng)，反映了收益質(zhì)量的進(jìn)一步提高。與2010年情況相似，公允價(jià)值變動(dòng)和營(yíng)業(yè)外收支對(duì)凈利潤(rùn)的影響總體不明顯，投資收益占利潤(rùn)總額的比例為16.03%，與2010年占利潤(rùn)總額的比例基本持平，資產(chǎn)減值損失占利潤(rùn)總額的比例為12.01%，較2010年占利潤(rùn)總額的比例增加約1.73個(gè)百分點(diǎn)。
盡管2011年上市公司除凈資產(chǎn)收益率外的大部分收益指標(biāo)均較2010年有所增加，但增幅較以往年度有所下降。2010年與2009年相比，收入增加人民幣47，643.14億元，同比增長(zhǎng)35.35%；凈利潤(rùn)增加人民幣4，805.39億元，同比增長(zhǎng)39.07%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)增加人民幣4，827.57億元，同比增長(zhǎng)42.48%；每股收益增加0.10元，同比增長(zhǎng)25.19%。與2010年相對(duì)于2009年的增幅相比，2011年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和平均每股收益相對(duì)于2010年的增幅分別下降了12.07、25.93、30.36和19.15個(gè)百分點(diǎn)。
從各行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入情況看，2011年按照證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類(lèi)的十三個(gè)行業(yè)上市公司的平均營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中采掘業(yè)和金融保險(xiǎn)業(yè)增幅最大，超過(guò)100%。從平均凈利潤(rùn)水平看，十三個(gè)行業(yè)上市公司均實(shí)現(xiàn)整體盈利，但交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)及供應(yīng)業(yè)和綜合類(lèi)三個(gè)行業(yè)上市公司平均凈利潤(rùn)水平出現(xiàn)下降，降幅分別為37.35%、13.36%和6.87%。
我國(guó)于2006年發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性趨同，根據(jù)2008年財(cái)政部制定的有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋的要求，境內(nèi)外同時(shí)上市公司對(duì)于同一交易事項(xiàng)應(yīng)在A股和H股財(cái)務(wù)報(bào)告中采用相同的會(huì)計(jì)政策，且自2010年起香港市場(chǎng)直接接受H股公司采用內(nèi)地準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表。就同時(shí)在內(nèi)地及香港上市的公司來(lái)講，近幾年來(lái)執(zhí)行情況表明，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)很大程度上消除了A+H股公司在內(nèi)地與香港市場(chǎng)披露的年報(bào)差異。根據(jù)歷年年報(bào)數(shù)據(jù)分析，從2007年到2011年，A+H股公司境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告的差異無(wú)論是絕對(duì)金額還是差異率都在逐步減小，凈利潤(rùn)差異自2007年的4.69%下降至2011年的0.24%，歸屬于母公司凈資產(chǎn)差異則從2007年的2.85%下降到2011年的0.07%。
（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行更加規(guī)范，但部分領(lǐng)域仍存在改進(jìn)空間
從2011年年報(bào)披露的總體情況看，上市公司對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解和運(yùn)用能力進(jìn)一步增強(qiáng)，特別是涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資、企業(yè)合并等較為復(fù)雜的交易，基本均能按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行處理，較少發(fā)現(xiàn)因?qū)?zhǔn)則不熟悉、不理解而造成的原則性錯(cuò)誤。同時(shí)，與以往年度相比，上市公司普遍對(duì)重要交易的信息披露更加充分，例如多數(shù)公司均對(duì)非金融資產(chǎn)公允價(jià)值確定的依據(jù)和各種參數(shù)的影響等進(jìn)行了詳細(xì)的說(shuō)明。但是，從年報(bào)披露細(xì)節(jié)看，財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量仍存在進(jìn)一步提高的空間，主要包括如下三個(gè)方面：
第一，部分公司年報(bào)存在簡(jiǎn)單錯(cuò)誤，影響了年報(bào)信息的嚴(yán)肅性。一些公司在年報(bào)披露中存在報(bào)表項(xiàng)目與附注信息勾稽關(guān)系不正確、報(bào)表項(xiàng)目串行、涉及金額的項(xiàng)目數(shù)字正負(fù)號(hào)相反、賬齡分析表未及時(shí)更新、財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息相互矛盾等簡(jiǎn)單錯(cuò)誤。同時(shí)，相當(dāng)數(shù)量的公司并不重視以前年度可比信息的披露，可比信息與上年度法定報(bào)表數(shù)字存在差別，難以與本期信息對(duì)照閱讀。這些簡(jiǎn)單錯(cuò)誤的存在不僅可能誤導(dǎo)報(bào)表使用者，也是部分公司財(cái)務(wù)信息被質(zhì)疑的一個(gè)重要原因。
第二，重要會(huì)計(jì)政策披露未體現(xiàn)企業(yè)特點(diǎn)，對(duì)使用者評(píng)判公司財(cái)務(wù)信息的有用性有待提升。盡管已經(jīng)有越來(lái)越多的公司結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況對(duì)收入確認(rèn)等事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理做出了個(gè)性化的披露，但照搬照抄會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的情況仍然比較普遍，投資者真正想了解和看到的體現(xiàn)公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的會(huì)計(jì)政策披露較少，報(bào)表使用者無(wú)法知悉公司的實(shí)際會(huì)計(jì)處理情況。同時(shí)，無(wú)論是否存在相關(guān)業(yè)務(wù)均全面照搬準(zhǔn)則規(guī)定的做法也極大地增加了年度報(bào)告的文字量，導(dǎo)致投資者希望看到的關(guān)鍵性信息被湮沒(méi)在數(shù)量眾多的披露文件中，一定程度上給報(bào)表閱讀造成難度。
第三，部分公司報(bào)表項(xiàng)目列示較為機(jī)械，有些項(xiàng)目未完全反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以原則為基礎(chǔ)，無(wú)論是企業(yè)對(duì)新的交易事項(xiàng)的會(huì)計(jì)政策選擇，還是財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)均應(yīng)遵從這一原則，但分析中發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)方面受舊有會(huì)計(jì)制度體系的影響較大，仍比較機(jī)械地理解和執(zhí)行準(zhǔn)則。例如，對(duì)于期限較長(zhǎng)的預(yù)付工程款，多數(shù)公司并不會(huì)根據(jù)具體期限將預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期資產(chǎn)的部分調(diào)整到非流動(dòng)資產(chǎn)中列示，而是簡(jiǎn)單根據(jù)核算的科目放在流動(dòng)資產(chǎn)中。另外，實(shí)務(wù)中絕大部分保證金存款并不符合現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金的定義，但由于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解對(duì)現(xiàn)金的列舉中包含有“信用證保證金存款”字樣，部分公司未考慮相關(guān)保證金本身是否與現(xiàn)金的定義相符即簡(jiǎn)單將其作為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物在現(xiàn)金流量表中列示。
（三）在準(zhǔn)則的原則性規(guī)定下，如何提高上市公司間財(cái)務(wù)信息的可比性需要長(zhǎng)期研究
我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的過(guò)程中，采用了國(guó)際準(zhǔn)則下以原則為導(dǎo)向的制定理念。以原則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，準(zhǔn)則本身只規(guī)定了基于交易經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的基本處理方法，企業(yè)在涉及到具體交易事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理時(shí)，要結(jié)合交易情況和準(zhǔn)則的原則實(shí)施專業(yè)判斷，確定有關(guān)的會(huì)計(jì)處理政策。不同的公司對(duì)于經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相同的交易如果采用的會(huì)計(jì)政策不同，則可能極大地影響資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息的可比性。從近幾年年報(bào)披露的情況看，控制權(quán)的判斷、減值計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)等準(zhǔn)則規(guī)定較為原則的領(lǐng)域一直存在不同公司間具體會(huì)計(jì)政策或估計(jì)的差異，一定程度上造成信息的不可比。在以原則為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，如何保證財(cái)務(wù)信息可比性，如何指導(dǎo)報(bào)表使用者適當(dāng)理解有關(guān)財(cái)務(wù)信息值得深入研究。
對(duì)于準(zhǔn)則規(guī)定較為原則，但實(shí)務(wù)中能夠達(dá)成共識(shí)的問(wèn)題，我會(huì)一直通過(guò)監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)部問(wèn)題解答、監(jiān)管個(gè)案意見(jiàn)答復(fù)等方式明確具體的監(jiān)管判斷標(biāo)準(zhǔn)。例如，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)不具有控制權(quán)的長(zhǎng)期股權(quán)投資按照是否具有重大影響或共同控制等采用不同的方法計(jì)量，其中對(duì)于重大影響的判斷，準(zhǔn)則僅提到對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力。實(shí)務(wù)中，較為常見(jiàn)的重大影響體現(xiàn)為在被投資單位的董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，通過(guò)在被投資單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策制定過(guò)程中的發(fā)言權(quán)實(shí)施重大影響，但準(zhǔn)則對(duì)究竟派有幾個(gè)代表及占董事會(huì)的多少比例能夠構(gòu)成重大影響并無(wú)明確規(guī)定。一般認(rèn)為，只要在被投資單位的董事會(huì)中派有代表，即可認(rèn)定為具有重大影響。
年報(bào)分析中也發(fā)現(xiàn)，對(duì)于個(gè)別重要會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，實(shí)務(wù)操作中處理方法仍存在不一致，需要進(jìn)一步研究。例如，目前上市房地產(chǎn)公司均結(jié)合準(zhǔn)則的原則性規(guī)定確定了自身的收入確認(rèn)政策，但這些政策反映的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)差異很大，影響了不同房地產(chǎn)公司間收入的可比性。又如，對(duì)于上市公司持有的限售股權(quán)投資的公允價(jià)值確定問(wèn)題，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)類(lèi)似問(wèn)題沒(méi)有明確規(guī)定，限售因素是否影響以及如何影響公允價(jià)值確定均無(wú)定論的情況下，實(shí)務(wù)中存在簡(jiǎn)單采用普通流通股股價(jià)、按照限售時(shí)間以直線法打折、使用估值模型進(jìn)行估計(jì)等方法。由于不同方法得到的結(jié)果并不完全一致，某些情況下甚至存在非常大的差別，影響了使用者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的評(píng)判。
（四）上市公司交易運(yùn)作方式不斷創(chuàng)新，要求探索解決會(huì)計(jì)處理問(wèn)題的新途徑
從年報(bào)披露的交易情況看，隨著市場(chǎng)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)的創(chuàng)新能力在不斷提升，新的交易運(yùn)作方式和盈利模式也在不斷涌現(xiàn)。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的是基礎(chǔ)性原則且很難有預(yù)見(jiàn)性，如何對(duì)新出現(xiàn)的交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行判斷并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇，對(duì)企業(yè)和會(huì)計(jì)師均提出了很大挑戰(zhàn)。
例如，部分上市公司在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中接受經(jīng)選擇的、信譽(yù)良好的客戶采用買(mǎi)方信貸結(jié)算的付款方式（以下簡(jiǎn)稱“買(mǎi)方信貸”）支付貨款。買(mǎi)方信貸具體包括委托貸款和銷(xiāo)售擔(dān)保貸款兩種方式，即公司與銀行合作，以自有資金向客戶發(fā)放委托貸款購(gòu)買(mǎi)公司產(chǎn)品或銀行為客戶提供貸款以支付貨款但由公司提供擔(dān)保。在買(mǎi)方信貸模式下，涉及對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、回購(gòu)商品可能性以及回購(gòu)價(jià)格等的分析和判斷，收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)減值風(fēng)險(xiǎn)的判斷以及預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)提等均需要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行研究，同時(shí)是否由于銷(xiāo)售模式的不同對(duì)收入和針對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的減值或準(zhǔn)備等產(chǎn)生的影響也值得進(jìn)一步研究。
目前市場(chǎng)上也出現(xiàn)個(gè)別合規(guī)但不合理的交易，需要積極探索解決問(wèn)題的新途徑。例如，大量公司涉及自政府部門(mén)取得款項(xiàng)，其中部分款項(xiàng)與公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)高度相關(guān)，且并非無(wú)償自政府相關(guān)部門(mén)取得，按現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定作為營(yíng)業(yè)外收入列報(bào)，將導(dǎo)致公司正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的商品銷(xiāo)售產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入低于營(yíng)業(yè)成本，毛利率為負(fù)的情況，一定程度上并未完全反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況。比如當(dāng)前國(guó)家對(duì)于新能源汽車(chē)、高效節(jié)能家電等產(chǎn)業(yè)，出臺(tái)了多種支持措施，通過(guò)銷(xiāo)售方讓利方式直接優(yōu)惠消費(fèi)者，但國(guó)家補(bǔ)助資金直接撥付給銷(xiāo)售方。從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上看，雖然款項(xiàng)來(lái)自于政府和消費(fèi)者兩個(gè)方面，但其是公司在正常銷(xiāo)售過(guò)程中產(chǎn)生的價(jià)款流入，國(guó)家所付資金更多地是為了補(bǔ)償最終的消費(fèi)者，作為自政府取得款項(xiàng)的一方是否應(yīng)作為政府補(bǔ)助處理、如作為政府補(bǔ)助處理所產(chǎn)生財(cái)務(wù)信息如何看待等均有待商榷。
二、專題分析
（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資、企業(yè)合并和合并財(cái)務(wù)報(bào)表
長(zhǎng)期股權(quán)投資、企業(yè)合并和合并財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)會(huì)計(jì)處理一直是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的傳統(tǒng)難點(diǎn)問(wèn)題。從2011年年報(bào)財(cái)務(wù)信息披露情況看，主要存在如何判斷一攬子交易、委托受托經(jīng)營(yíng)情況下合并報(bào)表的編制和因?qū)κＳ嚅L(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行重新計(jì)量而產(chǎn)生的投資收益三個(gè)方面的新問(wèn)題。
1.一攬子交易的判斷
現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并無(wú)一攬子交易的概念，財(cái)政部于2011年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)》（征求意見(jiàn)稿）中在關(guān)于處置對(duì)子公司股權(quán)投資的規(guī)定中提到了一攬子交易及相關(guān)判斷條件。2011年年報(bào)中，有上市公司出現(xiàn)在較短的時(shí)間內(nèi)連續(xù)出售或連續(xù)購(gòu)買(mǎi)對(duì)同一子公司股權(quán)的交易，該種情況下將兩筆交易合并起來(lái)統(tǒng)一處理和作為兩次獨(dú)立交易分別處理對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響較大。例如，某上市公司在2011年分兩次購(gòu)入第三方公司全部股權(quán)，第一次購(gòu)入股權(quán)比例為51%，第二次購(gòu)入股權(quán)比例為49%。兩次交易的時(shí)間間隔僅為半年，從雙方簽訂的合同來(lái)看，也很難確定前后兩次交易之間的關(guān)聯(lián)度，公司在第一次購(gòu)入股權(quán)時(shí)作為非同一控制下企業(yè)合并處理，第二次交易作為與少數(shù)股東之間的交易處理。在交易作價(jià)不存在明顯差異、被購(gòu)買(mǎi)公司在兩次購(gòu)買(mǎi)之間業(yè)績(jī)無(wú)大幅波動(dòng)的情況下，分次處理相對(duì)于作為一筆交易處理確認(rèn)的商譽(yù)金額可能相對(duì)較小。對(duì)于一攬子交易的判斷，一般公司應(yīng)當(dāng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋5號(hào)（征求意見(jiàn)稿）》規(guī)定的條件并考慮合同協(xié)議約定、交易目的等進(jìn)行。
2.委托、受托經(jīng)營(yíng)下的合并報(bào)表的編制
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求以控制為基礎(chǔ)確定合并報(bào)表的合并范圍，為解決上市公司與集團(tuán)內(nèi)其他企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易或同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，在股權(quán)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)或出售短期內(nèi)無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)的情況下，往往會(huì)通過(guò)委托或受托經(jīng)營(yíng)的方式予以解決。在存在委托或受托經(jīng)營(yíng)的情況下，對(duì)于委托或受托經(jīng)營(yíng)企業(yè)是否納入合并范圍以及如何合并往往在判斷時(shí)存在一定的難度。從2011年年報(bào)披露情況看，一些公司存在將某一業(yè)務(wù)委托第三方經(jīng)營(yíng)，每年收取固定費(fèi)用但不放棄對(duì)委托經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的終極控制權(quán)的情況，這些公司多數(shù)合并了資產(chǎn)負(fù)債表，但并未合并利潤(rùn)表。例如，某公司將一剩余使用年限約15年的生產(chǎn)線委托第三方經(jīng)營(yíng)，并簽訂五年期委托經(jīng)營(yíng)合同，約定每年固定收取一定金額的費(fèi)用，受托經(jīng)營(yíng)方有權(quán)對(duì)該生產(chǎn)線進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，但是不能自行對(duì)有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行處置。在這種情況下，作為委托方的上市公司應(yīng)將該生產(chǎn)線納入合并資產(chǎn)負(fù)債表，在合并利潤(rùn)表中僅反映托管費(fèi)收入凈額。
除上市公司作為委托方，將本身持有的股權(quán)或資產(chǎn)交由其他方經(jīng)營(yíng)外，實(shí)務(wù)中還存在上市公司作為受托方，按照合同協(xié)議的約定對(duì)受托資產(chǎn)或企業(yè)進(jìn)行管理的情況。該種情況下，上市公司對(duì)受托資產(chǎn)或股權(quán)沒(méi)有所有權(quán)，在判斷是否能夠?qū)κ芡薪?jīng)營(yíng)企業(yè)實(shí)施控制時(shí)，應(yīng)綜合考慮對(duì)受托經(jīng)營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的主導(dǎo)能力、對(duì)受托經(jīng)營(yíng)企業(yè)產(chǎn)生盈虧的分享或承擔(dān)能力、委托或受托經(jīng)營(yíng)期限等。
3.處置子公司股權(quán)并喪失控制權(quán)交易中投資收益的計(jì)量
按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)因處置部分股權(quán)投資或其他原因喪失了對(duì)原有子公司控制權(quán)的，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于剩余股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照其在喪失控制權(quán)日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，計(jì)量中產(chǎn)生的差額計(jì)入合并利潤(rùn)表。2011年年報(bào)中，有個(gè)別公司因按照解釋4號(hào)規(guī)定對(duì)剩余股權(quán)重新計(jì)量確認(rèn)了大額的投資收益，但由于剩余股權(quán)并未真正處置，所確認(rèn)的投資收益無(wú)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流入。另外，由于子公司股權(quán)通常并不存在活躍交易的市場(chǎng)，剩余股權(quán)的公允價(jià)值需要參考類(lèi)似股權(quán)的交易價(jià)格或采取一定的估值技術(shù)確定，采用不同的方法確定的公允價(jià)值可能存在較大差異。例如，參照實(shí)際出售股權(quán)的交易價(jià)格確定的公允價(jià)值與根據(jù)對(duì)子公司進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估確定的公允價(jià)值在一些案例中即存在重大差異，該種情況下采用哪一個(gè)價(jià)值作為該時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響非常大。公允價(jià)值的確定已經(jīng)成為執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的持續(xù)性難點(diǎn)，該問(wèn)題的解決要通過(guò)兩個(gè)渠道，一方面提高價(jià)值確定過(guò)程及相關(guān)信息的透明度，要求公司將價(jià)值量的確定方法、主要考慮因素、關(guān)鍵假設(shè)等向投資者充分披露；另一方面要推進(jìn)公允價(jià)值準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則的制定和改進(jìn)，完善標(biāo)準(zhǔn)和方法，促進(jìn)實(shí)務(wù)操作的相對(duì)統(tǒng)一和可比。
（二）收入確認(rèn)相關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題
收入是財(cái)務(wù)報(bào)表中最重要的指標(biāo)，收入確認(rèn)也是最復(fù)雜的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題之一。但是，由于多數(shù)上市公司在披露收入確認(rèn)政策時(shí)直接引用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則性規(guī)定，往往難以通過(guò)年報(bào)公開(kāi)披露的信息發(fā)現(xiàn)收入確認(rèn)方面的問(wèn)題。從2011年年報(bào)披露的情況看，收入確認(rèn)存在的問(wèn)題主要包括個(gè)別行業(yè)和特殊業(yè)務(wù)收入確認(rèn)的具體標(biāo)準(zhǔn)不一致，以及政府補(bǔ)助在確認(rèn)、計(jì)量和披露方面的一些問(wèn)題。
1.房地產(chǎn)行業(yè)收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)存在不一致
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅對(duì)收入確認(rèn)有原則性的規(guī)定，目前上市房地產(chǎn)公司中均結(jié)合準(zhǔn)則的原則性規(guī)定確定了自身的收入確認(rèn)政策，但這些政策確定的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)差異很大，包括簽約并收到預(yù)付款時(shí)確認(rèn)收入、房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)時(shí)確認(rèn)收入、房地產(chǎn)項(xiàng)目完工時(shí)確認(rèn)收入、房地產(chǎn)項(xiàng)目完工并經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)驗(yàn)收合格時(shí)確認(rèn)收入、已書(shū)面通知購(gòu)房人辦理房屋交接和入住手續(xù)時(shí)確認(rèn)收入、辦理完成房屋交付手續(xù)時(shí)確認(rèn)等。房地產(chǎn)作為一類(lèi)特殊的商品，具有物質(zhì)形態(tài)不可移動(dòng)、開(kāi)發(fā)規(guī)模大、周期長(zhǎng)、需要資金多等特點(diǎn)，并且經(jīng)常涉及預(yù)付款項(xiàng)，在不同時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響較大。在目前絕大多數(shù)房地產(chǎn)類(lèi)上市公司的運(yùn)作方式基本相似的情況下，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)存在的上述差別，將嚴(yán)重影響信息的可比性，并對(duì)投資者判斷企業(yè)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重要影響。對(duì)于類(lèi)似房地產(chǎn)等特殊行業(yè)的收入確認(rèn)問(wèn)題，我們將在進(jìn)一步了解實(shí)務(wù)情況的基礎(chǔ)上制定有關(guān)監(jiān)管問(wèn)答，加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)處理實(shí)踐的指導(dǎo)。
2.涉及合同能源管理業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)
合同能源管理是一種基于市場(chǎng)運(yùn)作的節(jié)能新機(jī)制。從事合同能源管理的節(jié)能服務(wù)公司與用能單位以契約形式約定節(jié)能項(xiàng)目的節(jié)能目標(biāo)，節(jié)能服務(wù)公司為實(shí)現(xiàn)節(jié)能目標(biāo)，向用能單位提供必要的服務(wù)，用能單位以節(jié)能效益支付節(jié)能服務(wù)公司的投入及合理利潤(rùn)。目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并無(wú)對(duì)上市公司提供節(jié)能服務(wù)相關(guān)會(huì)計(jì)處理的具體規(guī)定，從年報(bào)披露信息看，不同公司對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)的處理存在一定的不一致性。一般情況下，提供節(jié)能服務(wù)的上市公司為客戶提供的服務(wù)可能是多種多樣的，既包括節(jié)能項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、改造、運(yùn)行管理等服務(wù)，也包括向客戶銷(xiāo)售節(jié)能產(chǎn)品或設(shè)備。實(shí)務(wù)中，需要對(duì)與客戶簽訂的節(jié)能服務(wù)合同所涵蓋的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)進(jìn)行綜合判斷，并根據(jù)提供服務(wù)或銷(xiāo)售產(chǎn)品選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法。
3.政府補(bǔ)助相關(guān)會(huì)計(jì)處理
從2011年年報(bào)披露情況看，絕大多數(shù)上市公司均存在不同形式的政府補(bǔ)助，如收到政府撥付的科技獎(jiǎng)勵(lì)基金、企業(yè)發(fā)展資金、財(cái)政納稅獎(jiǎng)勵(lì)、高校畢業(yè)生獎(jiǎng)勵(lì)款、名優(yōu)產(chǎn)品政府補(bǔ)助、招商引資優(yōu)秀企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)、財(cái)政扶持資金、節(jié)能減排環(huán)保資金等。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，政府補(bǔ)助需要區(qū)分與資產(chǎn)相關(guān)及與收益相關(guān)兩類(lèi)分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，在列報(bào)時(shí)對(duì)于計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入的政府補(bǔ)助需要結(jié)合企業(yè)具體情況判斷是否屬于非經(jīng)常性損益。目前政府補(bǔ)助會(huì)計(jì)處理存在的突出問(wèn)題包括對(duì)于某些來(lái)自政府的資金是否屬于政府補(bǔ)助、與政府補(bǔ)助相關(guān)現(xiàn)金流的分類(lèi)以及某些政府資本金投入的會(huì)計(jì)處理等。
從年報(bào)披露情況看，一些公司存在與主營(yíng)業(yè)務(wù)高度相關(guān)或者并非無(wú)償取得的政府補(bǔ)助。例如，國(guó)家對(duì)于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，出臺(tái)了多種補(bǔ)貼支持措施，要求企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售方讓利方式直接優(yōu)惠消費(fèi)者，政府再將補(bǔ)貼資金撥付給銷(xiāo)售方。對(duì)于此類(lèi)補(bǔ)貼，作為取得政府撥付資金的企業(yè)，如果作為政府補(bǔ)助處理，在報(bào)表中應(yīng)列示為營(yíng)業(yè)外收入，而如果分析該類(lèi)補(bǔ)助的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，企業(yè)自消費(fèi)者及國(guó)家取得的資金一定意義上共同構(gòu)成其所售產(chǎn)品的價(jià)格，國(guó)家補(bǔ)助資金雖然支付給作為銷(xiāo)售方的企業(yè)，但其屬于國(guó)家的一種產(chǎn)業(yè)政策，而且真正受惠的是消費(fèi)者，該類(lèi)補(bǔ)助資金是否屬于銷(xiāo)售方企業(yè)的政府補(bǔ)助有待商榷。同時(shí)，將補(bǔ)助資金作為營(yíng)業(yè)外收入列報(bào)以后，對(duì)于使用者理解公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)外收支所帶來(lái)的獲利能力將產(chǎn)生較大影響，導(dǎo)致利潤(rùn)表不同項(xiàng)目間一定程度的不匹配，極端情況下甚至使得營(yíng)業(yè)收入低于營(yíng)業(yè)成本，毛利率為負(fù)數(shù)。
從現(xiàn)金流量的情況來(lái)看，相當(dāng)部分上市公司在收到政府補(bǔ)助資金時(shí)作為現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入列報(bào)。但是，政府補(bǔ)助資金是否屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)現(xiàn)金流需要結(jié)合實(shí)際情況判斷。例如，對(duì)于與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，在會(huì)計(jì)處理上計(jì)入遞延收益，隨資產(chǎn)折舊分期轉(zhuǎn)入利潤(rùn)表，原則上不應(yīng)作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流入。又如，對(duì)于政府文件明確要求計(jì)入資本公積的某些政策性撥款，應(yīng)屬于國(guó)家的資本性投入，計(jì)入籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流似乎更合適。
另外，目前實(shí)務(wù)中大量存在上市公司承接國(guó)家采用資本金注入方式的項(xiàng)目后，項(xiàng)目竣工形成的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)增為國(guó)有資本公積并按照撥款部門(mén)的規(guī)定由“國(guó)有股東獨(dú)享”，但是該項(xiàng)資本公積究竟能否實(shí)現(xiàn)獨(dú)享，以及在國(guó)有股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)如何保護(hù)少數(shù)股東的利益值得商榷。
（三）資產(chǎn)減值基本情況及相關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題
按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在長(zhǎng)期資產(chǎn)的可收回金額低于資產(chǎn)的賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)資產(chǎn)減值損失并將資產(chǎn)的賬面價(jià)值減計(jì)至可收回金額。除商譽(yù)和使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)至少應(yīng)于每年年末進(jìn)行減值測(cè)試外，對(duì)于包括存貨、固定資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等在內(nèi)的其他資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況判斷是否存在可能發(fā)生減值的跡象，在此基礎(chǔ)上考慮有關(guān)減值的計(jì)提。
1.資產(chǎn)減值基本情況
2011年上市公司資產(chǎn)減值損失合計(jì)為3，192.59億元，較2010年增加809.08億元，同比增長(zhǎng)為33.91%；2011年減值損失占利潤(rùn)總額的比例為12.10%，較2010年增加1.73個(gè)百分點(diǎn)。2011年資產(chǎn)減值損失增加的部分主要集中在金融行業(yè)，由于相關(guān)監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)的撥備政策等的影響，2011年金融業(yè)資產(chǎn)減值損失為2，342.90億元，較2010年增加698.46億元，同比增長(zhǎng)42.47%，其增加金額占全部上市公司資產(chǎn)減值損失增加總額的86.33%。其中銀行業(yè)2011年資產(chǎn)減值損失為2，117.83億元，較2010年增加511.18億元，同比增長(zhǎng)31.82%；保險(xiǎn)業(yè)2011年資產(chǎn)減值損失為205.91億元，較2010年增加169.05億元，同比增長(zhǎng)459.63%。
2.資產(chǎn)減值的主要會(huì)計(jì)問(wèn)題
資產(chǎn)減值是涉及專業(yè)判斷較多的一個(gè)領(lǐng)域，無(wú)論是減值跡象的判斷還是可收回金額的估計(jì)，均涉及大量判斷的應(yīng)用。從2011年年報(bào)披露情況看，資產(chǎn)減值中存在的主要問(wèn)題包括對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后信息的考慮以及對(duì)可供出售金融資產(chǎn)減值跡象的判斷。
對(duì)于存貨減值準(zhǔn)備的計(jì)提，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提到要考慮資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素，并未說(shuō)明在何種情況下考慮資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)以及如何考慮，實(shí)務(wù)中對(duì)這一問(wèn)題的理解和操作存在較大分歧。例如，對(duì)于原材料、有色金屬等存在活躍市場(chǎng)且市場(chǎng)價(jià)格隨供求關(guān)系隨時(shí)發(fā)生變化的情況下，可變現(xiàn)凈值的確定是依據(jù)報(bào)告年度資產(chǎn)負(fù)債表日的市價(jià)，還是可以考慮報(bào)告年度資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)期間的市價(jià)或市價(jià)走勢(shì)。在資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)期間存貨市場(chǎng)價(jià)格存在較大波動(dòng)的情況下，采用不同時(shí)點(diǎn)的市價(jià)作為可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)可能對(duì)當(dāng)期是否計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備以及計(jì)提金額的大小產(chǎn)生重要影響，進(jìn)而影響公司的凈利潤(rùn)水平。對(duì)于存貨可變現(xiàn)凈值，應(yīng)當(dāng)根據(jù)存貨的持有目的，并綜合考慮報(bào)告期資產(chǎn)負(fù)債表日可獲得的信息等確定。其中報(bào)告期資產(chǎn)負(fù)債表日相關(guān)存貨存在活躍市場(chǎng)，有明確市場(chǎng)價(jià)格的，一般應(yīng)以該市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定可變現(xiàn)凈值，除非公司能夠提供足夠的證據(jù)表明報(bào)告期資產(chǎn)負(fù)債表日的市場(chǎng)價(jià)格較為異常，無(wú)法代表持有存貨預(yù)期可變現(xiàn)價(jià)值的，可以考慮以日后事項(xiàng)期間的價(jià)格走勢(shì)確定存貨在報(bào)告期資產(chǎn)負(fù)債表日的可變現(xiàn)凈值。
對(duì)于劃分為可供出售類(lèi)別的權(quán)益工具投資，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定其公允價(jià)值低于成本本身不足以說(shuō)明已發(fā)生減值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合相關(guān)因素判斷該投資公允價(jià)值下降是否是嚴(yán)重的或非暫時(shí)性下跌的，同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從持有可供出售權(quán)益工具投資的整個(gè)期間來(lái)判斷。上述對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提條件的規(guī)定使得企業(yè)在確定可供出售金融資產(chǎn)的減值政策時(shí)存在非常大的自主性，由于不同公司對(duì)整體市場(chǎng)的走勢(shì)、個(gè)股的價(jià)格表現(xiàn)等判斷不同，實(shí)務(wù)中存在不同公司持有對(duì)同一被投資單位的股權(quán)投資且均作為可供出售金融資產(chǎn)核算，但計(jì)提減值準(zhǔn)備差距較大的情況。針對(duì)可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提條件、計(jì)提時(shí)點(diǎn)等的判斷存在較大調(diào)節(jié)空間的情況，在相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步細(xì)化前，公司應(yīng)在會(huì)計(jì)政策部分明確披露本公司判斷權(quán)益工具投資“嚴(yán)重”與“非暫時(shí)性”下跌的量化標(biāo)準(zhǔn)，并在不同期間保持執(zhí)行的一貫性。
（四）金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)處理
金融工具的核算自新準(zhǔn)則實(shí)施以后，一直是實(shí)務(wù)中處理的難點(diǎn)。從2011年年報(bào)披露情況看，金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)處理對(duì)我國(guó)上市公司整體業(yè)績(jī)的影響尚不明顯，年報(bào)中反映的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題主要集中在新業(yè)務(wù)模式下金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)，以及沒(méi)有活躍市場(chǎng)交易價(jià)格的金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量?jī)蓚€(gè)方面。
1.基本情況
2011年年報(bào)顯示，上市公司共持有交易性金融資產(chǎn)6，614.71億元、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款合計(jì)22，959.22億元、可供出售金融資產(chǎn)56，612.15億元、持有至到期投資90，422.18億元，分別較2010年同比增長(zhǎng)45.68%、43.82%、0.34%和5.76%。上述四項(xiàng)金融資產(chǎn)合計(jì)172，608.25億元，占上市公司資產(chǎn)總額的16.70%。2011年底，上市公司共持有交易性金融負(fù)債4，924.69億元，較2010年同比增長(zhǎng)48.30%。2011年年報(bào)中，有483家公司披露持有交易性金融資產(chǎn)，從金額上看97.33%集中在金融行業(yè)，其中工商銀行（601398）金額最大，占全部上市公司交易性金融資產(chǎn)總額的23.01%；有468家公司披露持有可供出售金融資產(chǎn)，其中97.18%集中在金融行業(yè)，特別是銀行和保險(xiǎn)公司；有110家公司披露擁有持有至到期投資，其中99.90%集中在金融行業(yè)。
根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，公允價(jià)值變動(dòng)損益主要包括交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、衍生金融工具和采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等產(chǎn)生的價(jià)值量變動(dòng)。全部上市公司2011年公允價(jià)值變動(dòng)凈收益總額14.95億元，占利潤(rùn)總額的0.06%，較2009年下降80.04億元，占利潤(rùn)總額的比重下降0.36個(gè)百分點(diǎn)，公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響維持在較低水平。2011年有577家上市公司報(bào)告存在公允價(jià)值變動(dòng)損益，占全部上市公司的24.01%。在涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益的公司中，200家為公允價(jià)值變動(dòng)凈收益，總額為145.89億元；377家為公允價(jià)值變動(dòng)凈損失，總額為130.94億元。從公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)單個(gè)公司利潤(rùn)總額的影響看，絕大部分公司公允價(jià)值變動(dòng)損益相對(duì)較小。2011年公允價(jià)值變動(dòng)損益占利潤(rùn)總額的比例絕對(duì)值在10%以內(nèi)的公司為497家，占存在公允價(jià)值變動(dòng)損益公司總數(shù)的86.14%；其中占利潤(rùn)總額比例在1%以內(nèi)的公司為322家，占存在公允價(jià)值變動(dòng)損益公司總數(shù)的55.81%。同時(shí)，有4家公司因公允價(jià)值變動(dòng)而改變盈虧方向，均為扣除公允價(jià)值變動(dòng)損益后由盈利變?yōu)樘潛p。
2.主要會(huì)計(jì)問(wèn)題
從年報(bào)披露情況看，部分上市公司在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中接受經(jīng)選擇的、信譽(yù)良好的客戶采用買(mǎi)方信貸結(jié)算的付款方式（以下簡(jiǎn)稱“買(mǎi)方信貸”）支付貨款。買(mǎi)方信貸具體包括委托貸款和銷(xiāo)售擔(dān)保貸款兩種方式，即公司與銀行合作，向客戶發(fā)放委托貸款或發(fā)放銷(xiāo)售擔(dān)保貸款。具體操作時(shí)，客戶首先向公司支付貨款總額的三至五成作為首付款，剩余部分若以銷(xiāo)售擔(dān)保貸款方式支付，則客戶在購(gòu)買(mǎi)公司產(chǎn)品時(shí)向銀行申請(qǐng)貸款用于支付設(shè)備購(gòu)置款，并由公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)?；虮ＷC金質(zhì)押擔(dān)保；若以委托貸款方式支付，則客戶在購(gòu)買(mǎi)公司產(chǎn)品時(shí)向公司申請(qǐng)并經(jīng)審核通過(guò)后，公司將自有閑置資金委托銀行向客戶發(fā)放貸款用于支付設(shè)備購(gòu)置款。在買(mǎi)方信貸模式下，應(yīng)收款項(xiàng)是否終止確認(rèn)，以及如何在報(bào)表中反映客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)需要結(jié)合準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行研究。一般情況下，如果客戶為有關(guān)擔(dān)保提供了足夠的反擔(dān)保措施，則可以終止確認(rèn)應(yīng)收款項(xiàng)，否則不應(yīng)終止確認(rèn)應(yīng)收款項(xiàng)。若應(yīng)收款項(xiàng)不滿足終止確認(rèn)條件，則需要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。年報(bào)中，有公司終止確認(rèn)了買(mǎi)方信貸銷(xiāo)售模式下的應(yīng)收款項(xiàng)，并且參照《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》等規(guī)定對(duì)為客戶提供的擔(dān)?？铐?xiàng)計(jì)提了準(zhǔn)備金，與不終止確認(rèn)應(yīng)收款項(xiàng)的情況下按照公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金額差異較大。另外，對(duì)于上市公司持有的其他上市公司具有限售條件的股票，如何確定相關(guān)的公允價(jià)值在實(shí)務(wù)中存在不同的做法，由于公允價(jià)值確認(rèn)的方法的不一致，導(dǎo)致不同公司對(duì)同一股權(quán)采用不同的公允價(jià)值。
（五）股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理
按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)解釋的規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)主要指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。上市公司目前披露的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃主要以股票期權(quán)和限制性股票為主，一般情況下為一次授予分期行權(quán)，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定需要將一個(gè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃拆分為幾個(gè)子計(jì)劃分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。從2011年年報(bào)披露情況看，多數(shù)公司均能按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，信息披露也相對(duì)較為充分，一般就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司各期費(fèi)用的影響均有詳細(xì)的說(shuō)明，在采用估值模型確定股票期權(quán)價(jià)值時(shí)也對(duì)選用的參數(shù)進(jìn)行了較為詳細(xì)的披露。同時(shí)，鑒于股權(quán)激勵(lì)準(zhǔn)則的某些特殊規(guī)定，在公司從事相關(guān)交易時(shí)未充分考慮準(zhǔn)則規(guī)定的情況下，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生了較大影響。
1.基本情況
截至2012年4月30日，共有357家上市公司提交了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，約占上市公司總數(shù)的15%，累計(jì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃429個(gè)。其中有221家上市公司的244個(gè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃處于實(shí)施階段。從實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司數(shù)量看，中小板與創(chuàng)業(yè)板上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的比例明顯高于主板上市公司，中小板正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司比例為14.6%，創(chuàng)業(yè)板正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司比例為13.2%，主板公司正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司比例為6.71%。從股權(quán)激勵(lì)的方式看，68%的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃都采用授予期權(quán)這種激勵(lì)方式，即從會(huì)計(jì)處理的角度，絕大多數(shù)上市公司的股權(quán)激勵(lì)方案都是以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)。從激勵(lì)股份數(shù)量或者期權(quán)數(shù)量占當(dāng)時(shí)總股本的比例看，激勵(lì)股份數(shù)量占總股本的比例并不高，約有70%的方案激勵(lì)股份數(shù)量占總股本的比例都低于4%。
2.取消股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理
由于整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及行業(yè)發(fā)展等因素的影響，多數(shù)上市公司2011年業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彛糠謱?shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司2011年財(cái)務(wù)指標(biāo)未能達(dá)到可行權(quán)條件，一些公司甚至由于對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)期的變化而取消了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。針對(duì)取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求應(yīng)當(dāng)將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額。對(duì)上述規(guī)定實(shí)務(wù)中存在兩種不同的理解，一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)視同在后續(xù)等待期股票期權(quán)計(jì)劃已經(jīng)滿足可行權(quán)條件，在取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的當(dāng)期確認(rèn)與后續(xù)等待期相關(guān)的所有費(fèi)用；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為在取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)對(duì)未來(lái)能否達(dá)到相關(guān)業(yè)績(jī)條件進(jìn)行預(yù)計(jì)，并根據(jù)預(yù)計(jì)情況確認(rèn)假設(shè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃沒(méi)有取消的情況下所應(yīng)確認(rèn)的所有費(fèi)用。對(duì)于這一問(wèn)題，我們?cè)谀陥?bào)期間經(jīng)與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制定部門(mén)進(jìn)行溝通，確認(rèn)加速行權(quán)是指假定后續(xù)行權(quán)條件可滿足情況下的費(fèi)用。應(yīng)該說(shuō)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一規(guī)定與以原則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理念有差別，也很難充分說(shuō)明其合理性，其制定出發(fā)點(diǎn)很大程度上是為了防止企業(yè)利用股權(quán)激勵(lì)在不同期間進(jìn)行盈余管理。上市公司應(yīng)當(dāng)充分了解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在此基礎(chǔ)上權(quán)衡取消股權(quán)激勵(lì)交易可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果，以避免由于在取消股權(quán)激勵(lì)期間確認(rèn)巨額費(fèi)用，對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生大幅度影響。
（六）非經(jīng)常性損益
非經(jīng)常性損益是上市公司年報(bào)披露中比較重要的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，是投資者了解公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利能力以及業(yè)績(jī)持續(xù)性的基礎(chǔ)。目前，非經(jīng)常性損益的認(rèn)定依據(jù)證監(jiān)會(huì)于2008年修訂的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》，該規(guī)定強(qiáng)調(diào)公司在判斷非經(jīng)常性損益時(shí)，應(yīng)根據(jù)非經(jīng)常性損益的定義，綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度、可持續(xù)性及自身實(shí)際情況確定。從年報(bào)披露信息來(lái)看，仍然存在部分公司對(duì)非經(jīng)常性損益的執(zhí)行過(guò)于機(jī)械，未能結(jié)合公司情況實(shí)施有效判斷。
1.非經(jīng)常性損益基本情況
2011年，2，403家上市公司共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19，353.94億元，其中非經(jīng)常性損益1，156.67億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)18，197.27億元，非經(jīng)常性損益總額較2010年增加282.22億元，同比增長(zhǎng)32.27%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)較2010年增加1，966.56億元，同比增長(zhǎng)12.12%。從非經(jīng)常性損益對(duì)單個(gè)公司的影響看，對(duì)多數(shù)公司影響較低，對(duì)個(gè)別公司盈虧有實(shí)質(zhì)性影響。
從2011年整體情況看，非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響小于50%的公司有1，996家，占全部上市公司的比例為83.06%，其中影響小于10%的公司有1，229家，占比51.14%。非經(jīng)常性損益對(duì)公司凈利潤(rùn)影響重大（超過(guò)50%）的公司有407家，占全部上市公司的比例為16.94%。其中有197家公司2011年非經(jīng)常性損益對(duì)公司歸屬于股東凈利潤(rùn)的影響在50%到100%之間，并主要表現(xiàn)為非經(jīng)常性凈收益（其中有182家公司表現(xiàn)為非經(jīng)常性凈收益），非經(jīng)常性凈收益合計(jì)金額269.40億元，占該類(lèi)上市公司凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)376.15億元的比例為71.62%。有210家公司，占上市公司總數(shù)的8.74%，非經(jīng)常性損益占該類(lèi)公司凈利潤(rùn)的影響超過(guò)100%；其中非經(jīng)常性凈收益公司有205家，凈收益合計(jì)金額276.24億元，超過(guò)該類(lèi)上市公司凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)95.17億元；其中有52家ST類(lèi)公司，并全部體現(xiàn)為非經(jīng)常性凈收益。2011年有82家公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了由虧轉(zhuǎn)盈，其中有47家公司扣除非經(jīng)常性損益后則重新歸為虧損，47家公司中有36家為ST類(lèi)公司，占比76.60%。
2.非經(jīng)常性損益判斷中的主要問(wèn)題
由于現(xiàn)行非經(jīng)常性損益的相關(guān)規(guī)定采取了定義加列舉的方式，需要公司結(jié)合自身情況判斷具體損益的性質(zhì)是經(jīng)常性還是非經(jīng)常性，實(shí)務(wù)中存在的主要問(wèn)題是對(duì)于列舉項(xiàng)目的理解，特別是對(duì)于某些未包含在列舉項(xiàng)目?jī)?nèi)的事項(xiàng)以及結(jié)合實(shí)務(wù)情況如何理解和判斷某項(xiàng)列舉項(xiàng)目方面。
按照非經(jīng)常性損益的界定及列舉，長(zhǎng)期資產(chǎn)的處置收益一般應(yīng)作為非經(jīng)常性損益。2011年年報(bào)中仍發(fā)現(xiàn)有公司將固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置損益計(jì)入經(jīng)常性損益，同時(shí)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中未作任何說(shuō)明；個(gè)別公司將與公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)、期限較短的受托經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理費(fèi)計(jì)入經(jīng)常性損益，該類(lèi)項(xiàng)目產(chǎn)生的損益很難在未來(lái)期間持續(xù)存在，計(jì)入經(jīng)常性項(xiàng)目將對(duì)投資者判斷公司的核心業(yè)務(wù)利潤(rùn)及持續(xù)增長(zhǎng)等產(chǎn)生影響。
三、已采取監(jiān)管措施及后續(xù)工作
（一）建立年報(bào)信息協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，及時(shí)處理已發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。
上市主體年報(bào)信息披露期間，證券監(jiān)管系統(tǒng)建立了由各地派出機(jī)構(gòu)、滬深交易所及證監(jiān)會(huì)相關(guān)職能部門(mén)共同組成的分層次監(jiān)管體系，加大對(duì)上市公司年報(bào)分析及跟蹤處理力度。同時(shí)關(guān)注媒體質(zhì)疑，對(duì)部分風(fēng)險(xiǎn)較高的上市公司年報(bào)進(jìn)行重點(diǎn)審核，及時(shí)掌握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況和審計(jì)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況。針對(duì)上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過(guò)程中存在的問(wèn)題，通過(guò)監(jiān)管系統(tǒng)會(huì)計(jì)監(jiān)管協(xié)調(diào)會(huì)及時(shí)研究解決，屬于公司處理不當(dāng)?shù)?，通?bào)公司所在地派出機(jī)構(gòu)，要求及時(shí)核查處理；針對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所存在的執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，通過(guò)下發(fā)問(wèn)詢函的方式向相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所了解情況，并根據(jù)反饋情況采取進(jìn)一步措施。年報(bào)期間共向會(huì)計(jì)師發(fā)函39份，要求證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和專員辦進(jìn)行專項(xiàng)檢查7家次，及時(shí)糾正和處理了部分已發(fā)現(xiàn)的年報(bào)會(huì)計(jì)審計(jì)問(wèn)題。
（二）結(jié)合年報(bào)分析結(jié)果，繼續(xù)加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)管工作
在年報(bào)分析過(guò)程中，我們積累了大量的準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管問(wèn)題和典型監(jiān)管案例，我們將在總結(jié)分析的基礎(chǔ)上，繼續(xù)加強(qiáng)定期報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)的部分問(wèn)題在準(zhǔn)則及有關(guān)監(jiān)管文件中有明確規(guī)定，但執(zhí)行中公司出于各種原因未按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理的，我們將繼續(xù)通過(guò)約見(jiàn)相關(guān)人員談話、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式進(jìn)一步核實(shí)有關(guān)情況。如果經(jīng)核實(shí)屬于違背準(zhǔn)則處理規(guī)定，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告不能如實(shí)反映上市公司經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的，將依據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)肅處理。同時(shí)，將有針對(duì)性地加強(qiáng)對(duì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題較多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的現(xiàn)場(chǎng)檢查和處罰力度，督促會(huì)計(jì)師事務(wù)所加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立健全質(zhì)量控制體系，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
（三）明確監(jiān)管判斷口徑，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量
對(duì)于年報(bào)分析中關(guān)注到的特殊行業(yè)收入確認(rèn)等在實(shí)務(wù)中存在理解和執(zhí)行不一致的情況，我們將在歸納整理相關(guān)案例及會(huì)計(jì)處理方法的基礎(chǔ)上，與準(zhǔn)則制定部門(mén)協(xié)調(diào)，盡快明確監(jiān)管意見(jiàn)，以監(jiān)管問(wèn)題解答等方式統(tǒng)一證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)部的監(jiān)管判斷口徑，并通過(guò)適當(dāng)方式公開(kāi)我們的監(jiān)管意見(jiàn)。對(duì)于政府補(bǔ)助的核算及披露、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的會(huì)計(jì)處理等問(wèn)題，將進(jìn)一步深入研究并積極推動(dòng)相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定的完善。
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)
發(fā)布時(shí)間：2012-10-09